Какова взаимосвязь между золотыми и традиционными акциями?

В течение последних нескольких десятилетий инвесторы рассматривали золото как долгожданный буфер против серьезных изменений на фондовом рынке. Инвесторы любят диверсифицировать свои портфели с помощью золота, чтобы хеджировать риск от своих акций. Однако, похоже, мало — если вообще есть — реальных свидетельств прямой корреляции между ценами на золото и акции.

В этом посте мы рассмотрим историю цен на золото и акции, чтобы лучше понять взаимосвязь.

Почему люди в первую очередь инвестируют в золото?

Люди издавна увлекались золотом, и сегодня во всем мире золото по-прежнему считается ценным вложением. На протяжении веков люди покупали золото ради статуса, финансовой стабильности и по многим другим причинам. Золото — не только выгодное вложение; он также имеет значительную внутреннюю стоимость.

Вот несколько причин, по которым люди инвестируют в золото:

Хеджирование от инфляции

Поскольку золото напрямую не связано с движениями на фондовом рынке, это отличный инструмент для защиты от инфляции. Всякий раз, когда происходит финансовый кризис или событие, которое вызывает слишком большие колебания рынка, инвесторы могут полагаться на золото, чтобы оставаться стабильным. В некоторых случаях золото будет расти в цене при падении запасов.

Высокий спрос и сильный мировой рынок

Независимо от того, в какой части мира вы находитесь, на золото есть спрос. Инвесторы считают золото хорошей инвестицией прежде всего потому, что оно чрезвычайно ликвидно. Покупать и продавать золото обычно легко, потому что так много людей владеют им и хотят его. Более того, цены на золото не обязательно колеблются в зависимости от последних новостей, как, например, в Facebook или Apple.

Низкие эксплуатационные расходы

В отличие от традиционных акций, золото — это относительно простое вложение. Независимо от того, инвестируете ли вы в физическое золото или в ETF, вам не нужно так бдительно следить за своими активами. Например, сравним вложение в золото с вложением в недвижимость. Хотя владение недвижимостью может быть выгодным вложением, подумайте обо всем, что вам нужно сделать, чтобы сохранить ее стоимость.

Физическое золото может оставаться в сейфе десятилетиями без какого-либо износа.

Акции против золота как инвестиции

Каждый раз, сравнивая золото и акции в качестве инвестиции, вы должны думать о долгосрочной перспективе. Если вы посмотрите на результаты в краткосрочной перспективе, акции почти всегда будут лучше. Золото, с другой стороны, предназначено для тех, кто хочет иметь надежную инвестиционную стратегию на следующие 30–50 лет.

На первый взгляд, между ними нет очевидного победителя. Вместо этого успешные инвесторы любят диверсифицировать свои портфели как золотыми, так и традиционными акциями. Однако есть время, когда покупка золота может быть более разумным шагом.

Золото — ограниченный ресурс, имеющий репутацию стабильного роста. В результате золото считается безопасным вложением, дающим инвесторам больше уверенности в неопределенном финансовом климате. Инвесторы, которые имеют огромную долю на рынке, могут использовать золото как инструмент для защиты своего общего богатства от непредсказуемых движений.

Если вы инвестируете в рынок весь свой портфель, вы подвергаетесь гораздо более высокому риску значительных потерь во время финансового кризиса. Только по этой причине золото может представлять собой более разумную инвестиционную стратегию. Следующие исторические вехи могут помочь нам лучше понять долговечность золота.

Великая депрессия (1929-1933)

Великая депрессия была одним из худших экономических падений в современной истории. В результате уровень безработицы в США вырос до 25%. Великая депрессия началась с краха фондового рынка в 1929 году, краха настолько серьезного, что за считанные месяцы погибли миллионы инвесторов.

В результате потребительские расходы значительно упали во всех отраслях, в результате чего многие из них оказались в разорении. К 1933 году примерно 15 миллионов американцев остались без работы, и положительных сдвигов не наблюдалось.

На ранних этапах Великой депрессии цена на золото была относительно стабильной. В период с 1933 по 1935 год правительство США повысило фиксированную цену на золото примерно с 21 доллара за унцию. до 35 долларов за унцию. Поскольку цена на золото была фиксированной во время финансового кризиса, его эффективность сложно измерить. Однако одно можно было сказать наверняка: вложения в золото были гораздо более стабильными, чем в традиционные акции.

Конец золотого стандарта (1971)

Золотой стандарт — это денежная система, в которой валюта страны поддерживается тем, сколько золота ей принадлежит. В результате страна не может добавить больше наличных денег в обращение без увеличения своих золотых резервов. Основная цель золотого стандарта — сдерживать способность страны перерасходовать средства и раздувать экономику.

Сегодня ни одна страна не использует золотой стандарт, но до относительно недавнего времени он был нормой почти для каждой страны. Соединенные Штаты использовали золотой стандарт вплоть до шока Никсона в 1971 году. Теперь в Соединенных Штатах действует фиатная денежная система, в которой валюта не обеспечена каким-либо одним активом.

С 1971 по 1980 год цена на золото продолжала быстро расти. Однако цены на золото начали падать примерно в 1999 году из-за спекуляций о том, что центральные банки сокращают свои золотые резервы.

Финансовый кризис 2007-2008 гг.

Финансовый кризис 2007-2008 годов стал результатом лопнувшего пузыря на рынке жилья. С конца 1990-х до 2007 года рынок жилья в США вырос на 130%. Этот массовый рост рынка привел к снижению стандартов ипотечного кредитования, что в конечном итоге привело к лопанию пузыря. Экономические последствия лопнувшего пузыря на рынке жилья привели к быстрому падению цен на акции, в результате чего миллионы американцев остались без денег.

В 2008 году Федеральная резервная система была ответственна за спасение нескольких корпоративных банков, включая Bear Stearns и Morgan Stanley. За это время цена на золото превысила 1000 долларов за унцию. Однако в день банкротства Lehman Brothers цены на золото упали примерно до 775 долларов за унцию.

Только до 2009 года цена на золото начала стабилизироваться. Итак, что вызывает такую ​​волатильность на рынке золота? Короче говоря, чтобы выручить банки, требовалось огромное количество наличных денег. Во время экономического кризиса 2007-2008 годов рынок был более склонен платить более высокие ставки по долларовой ссуде, чем по золотой ссуде. Поэтому цены на золото упали.

Различные формы инвестиций в золото

Нет сомнений в том, что вложение в золото может быть разумным выбором почти для всех инвесторов. Благодаря стабильным ценам и легкому доступу это отличный способ защитить ваш портфель от резких изменений. Однако это не означает, что инвестирование в золото не требует тщательного расследования. Инвесторы-новички иногда тратят деньги на покупку неправильных типов золотых изделий.

Вот список наиболее распространенных золотых продуктов для инвестирования:

Физическое золото (монеты, слитки и т. Д.)

Физическое золото — один из самых популярных товаров. Золото может быть во многих формах, например в ювелирных изделиях, монетах и ​​слитках. Одним из ключевых преимуществ инвестирования в физическое золото является то, что вы напрямую владеете своим активом. Однако физическое золото требует хранения и не так ликвидно, как другие продукты.

Акции золотодобывающих компаний

Инвестиции в золотые прииски не связаны напрямую с ценой на золото, потому что вы инвестируете в сами горнодобывающие компании, а не в продукт, который они ищут. Хотя инвестирование в акции горнодобывающих компаний может быть прибыльным, оно требует обширных исследований. В результате для новичков это, как правило, неэффективное вложение.

Золотые ETF

Биржевые фонды золота (ETF) — это один из способов инвестировать в золото, физически не владея им. Инвестиции в золотые ETF работают аналогично инвестированию в традиционные акции. Одним из преимуществ инвестирования в золотой ETF, а не в физическое золото, является то, что вам не нужно беспокоиться о хранении. Однако при выборе этого маршрута у вас нет права собственности на свои золотые активы.

Когда стоит покупать золото?

Если вы хотите купить золото как способ диверсифицировать свой портфель, не обязательно «лучшее время года» для инвестирования. Вместо этого вам следует взглянуть на свою общую инвестиционную стратегию. Конечно, вложения в золото — отличный способ застраховаться от инфляции, но это не способ быстрого обогащения. Если вы хотите получить высокую рентабельность инвестиций в короткие сроки, вам лучше работать на фондовом рынке.

Однако, если вы ищете что-то стабильное, что защитит вас от внезапных движений рынка, выбирайте золото. Если вы новичок в инвестировании в золото, начните с небольшой суммы вашего портфеля, чтобы вам было удобно. Лучшие инвесторы обычно инвестируют 5-10% своего портфеля в золото.

Последние мысли

Как видите, история показывает, что золото остается относительно сильным независимо от того, как движется рынок. Всякий раз, когда традиционные акции падают, золото становится убежищем для инвесторов, чтобы защитить свое общее богатство. Это не значит, что золото непобедимо.

Если вы хотите узнать больше об инвестировании в золото, ознакомьтесь с некоторыми другими нашими публикациями, которые помогут вам начать работу.